„Jetzt kaufen, später bezahlen“ boomt angesichts steigenden wirtschaftlichen Drucks

Die wirtschaftlichen Turbulenzen, die Präsident Trumps Zollproklamationen zum „Liberation Day“ Anfang April ausgelöst hatten, waren alles andere als sanft. Steigende Preise, schürende Handelskriege und die Unsicherheit über den Zeitpunkt des Inkrafttretens der Zölle haben zu einem volatilen Wirtschaftsklima geführt.

Käufer von Elektronikartikeln und anderen Waren, die von den Zöllen betroffen sind, überlegen, ob sie abwarten sollten, ob die Handelspolitik der Regierung günstiger wird, oder ob sie sich schnell eindecken sollten, was sie kriegen können, solange die Preise noch einigermaßen günstig sind.

Verbrauchern, die eine Kaufentscheidung abwägen, bieten „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Dienste wie Klarna, Affirm und Afterpay an, die ihnen die Entscheidung erleichtern.

Diese Unternehmen verfolgen ein relativ einfaches Konzept: Sie verteilen die Kosten eines Kaufs auf kleinere, überschaubarere Raten über mehrere Wochen oder Monate. Da BNPL-Dienste mit den Verkäufern, für die sie die Zahlungspläne anbieten, Vereinbarungen treffen, berechnen die Unternehmen hinter den BNPLs dem Kunden keine Zinsen. Anstatt also beispielsweise einen Kauf mit einer Kreditkarte zu strecken – die in der Regel einen hohen Zinssatz verlangt –, erhalten Sie mit BNPL den gewünschten Artikel zum Listenpreis.

BNPL-Unternehmen setzen keine gute Bonität voraus und erheben nur Gebühren, wenn Sie mit Ihren Zahlungen im Rückstand sind. Ansonsten ist es eine nette kostenlose Annehmlichkeit – und eine, die auf größere finanzielle Probleme in der gesamten Wirtschaft hindeuten könnte.

Nadine Chabrier, Senior Policy Council beim gemeinnützigen Center for Responsible Lending, sagt, die Attraktivität von BNPL-Diensten sei leicht zu erkennen. „Der Hauptgrund für Verbraucher, die „Jetzt kaufen, später bezahlen“ nutzen, ist, dass sie sich den vollen Preis des Artikels nicht auf einmal leisten können“, sagt sie. „Ein weiterer Grund ist die höhere Genehmigungsquote. Es ist der Komfortfaktor.“

Wirtschaftliche Unsicherheit – etwa durch Zölle, steigende Inflation und die Möglichkeit einer drohenden Rezession – lässt Verbraucher zögern, ihre begrenzten Mittel zu strapazieren. Gerade in schwierigen Zeiten wie diesen werden BNPL-Dienste noch attraktiver.

„Die Nutzung von BNPL ist während der Pandemie sprunghaft angestiegen“, sagt Matt Gross, Sprecher von Affirm. „Das Wachstum ist jetzt vielleicht nicht so hoch wie 2020 und 2021, als alle von zu Hause aus online einkaufen mussten, aber wir wachsen immer noch um ein Vielfaches schneller als die allgemeine Ausgaben- und Konsumquote.“

Wirtschaftswächter hegen Bedenken hinsichtlich BNPL. Die Dienste sprechen oft Menschen mit geringerem Einkommen an, die, wie Finanzexperten warnen, Gefahr laufen , sich finanziell zu übernehmen . Dennoch sind BNPL-Dienste mittlerweile in fast jede digitale Zahlungsplattform integriert, und die Menschen verlassen sich auf sie. PayPal bietet sie jetzt an , sodass Sie Zahlungen für fast alles verteilen können. Klarna ist eine Partnerschaft mit DoorDash eingegangen , sodass Sie das Abendessen Ihrer Familie in wöchentlichen Raten bezahlen können. Und die Leute nutzen sie nicht nur für Elektronik und Pizzalieferungen, sondern auch für Dinge des täglichen Bedarfs: Einer aktuellen Studie zufolge verlassen sich 25 Prozent der BNPL-Nutzer in den USA auf die Dienste, um die Kosten für Lebensmittel und Haushaltsartikel zu decken.

„Bevor es überhaupt Zölle gab, nutzten die Menschen bereits BNPL für Benzin und Lebensmittel“, sagt Chabrier. „Wir sprechen bereits von Leuten, die möglicherweise nicht viel Geld oder Kredit übrig haben. Zusätzliche wirtschaftliche Belastungen könnten hart sein.“

„Das ist definitiv ein Frühindikator für finanzielle Schwierigkeiten“, sagt Martin Kleinbard, Gründer der Beratungsfirma Granular Fintech, der früher beim Consumer Financial Protection Bureau arbeitete und Mitautor eines CFPB-Berichts über BNPL war. „Verbraucher sind schlau. Sie wissen, wo sie die günstigsten Kreditkonditionen finden, und nutzen diese für die Waren, die sie kaufen müssen.“

Kleinbard sagt, dass BNPL-Dienste hinsichtlich der Aufnahme von Schulden nachsichtiger sein können als hochverzinste Kredite wie Kreditkarten und Kurzzeitkredite.

„BNPL ist in den letzten fünf Jahren rasant gewachsen“, sagt Kleinbard. „Aber es macht immer noch nur einen winzigen Bruchteil des gesamten Ausgaben- und Kreditvolumens aus. Man muss es wirklich im Kontext der Alternativen betrachten. Wenn die Alternative darin besteht, dass Sie sowieso Geld leihen würden und es sich um eine wichtige Anschaffung handelt, dann ist dies eine verdammt gute Option. Dieses Produkt hat nicht viele Fallstricke.“

In wirtschaftlicher Hinsicht vergleichen viele die drohende Unsicherheit der Zollsituation mit der Pandemie. Gross sagt jedoch, Affirm habe den Sturm schon einmal überstanden und erwarte nicht, dass dieser wirtschaftliche Umbruch so viel anders sein werde.

„Ich würde nicht so weit gehen und sagen, dass dies eine Chance für uns ist, aber ich denke, dass die letzten Jahre und die Zukunft eine Chance darstellen“, sagt Gross. „Die Menschen ändern ihre Zahlungspräferenzen zugunsten dieser Art von Produkten. Deshalb versuchen wir, ihre bevorzugte Zahlungsmethode zu sein – nicht nur in unsicheren Zeiten, sondern immer.“

Shawn DuBravac, Chefökonom des Analystenhauses IPC, stimmt zu, dass dies tatsächlich der richtige Zeitpunkt für „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Dienste ist – im Guten wie im Schlechten. Dieser Service wächst in einer Zeit der Unsicherheit, was ihn attraktiver macht. Der finanzielle Vorteil, den er bietet, kann zwar hilfreich sein, aber DuBravac warnt, dass die Vorteile wahrscheinlich nicht gleichmäßig verteilt sind.

„Das könnte für manche Menschen eine sehr gute Sache sein; es könnte ein toller Service sein, der ihnen durch eine schwierige Woche hilft“, sagt DuBravac. „Aber man kann nicht leugnen, dass die Leute, die es nutzen, plötzlich einen Karriererückgang erleben könnten. Sie verlieren ihren Job, ihr Haushalt muss von zwei Einkommen auf eins umsteigen – plötzlich sind sie überfordert.“

Wie bei jedem Kredit gehen sowohl Kreditnehmer als auch Kreditgeber Risiken ein. DuBravac sagt, dieser Moment, sollte die Wirtschaft tatsächlich ins Wanken geraten, könnte der erste echte Test dafür sein, ob die BNPL-Branche stabil genug ist, um sich selbst und ihre Kreditnehmer über Wasser zu halten. Wie gut sich dieses System angesichts des wirtschaftlichen Abschwungs hält, hängt maßgeblich davon ab, ob die Menschen es aus Bequemlichkeit oder aus Notwendigkeit nutzen.

„Benutzen sie es als Brücke oder als Krücke?“, fragt DuBravac. „Wenn sie es als Krücke benutzen, dann besteht meiner Meinung nach ein viel größeres Risiko.“